A股遭遇“黑色星期五”,面对百股跌停这么做

2018-02-12 11:55:40来源:海外网
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  美股暴跌引发A股动荡

  据财经早餐消息,北京时间2月9日凌晨,酣睡中的A股股民,不会料到美股道琼斯工业指数会再一次暴跌,而且跌幅逾1000点,跌幅超过4%。

  2月9日早间,期待“抄底”A股的股民也不会料到,“黑色星期五”来势汹汹,上证指数盘中一度暴跌逾6%,击穿3100点大关,截至收盘下跌逾4%。A股板块全线下跌,两市超百股跌停。沪、深股通恐慌性抛售,沪股通净流出20亿,深股通净流出4.67亿。

  从上周五以来,沪指累计跌幅达10%,为自2008年雷曼危机以来全球股市的单周最大跌幅。

  段子手纷纷出动,有人说,本以为是“黑色星期一”,怎料是“黑色一星期”。也有人说,我们两周前刚学会价值投资,上证50就崩了。

  作为亲身经历过多轮股灾的老李,看到今天的大盘走势,仍然感到一丝恐惧。

  临近过年又面临暴跌,老李非常能理解大家此刻的心如刀割。但在投资中,情绪是最没用的事情,作为一个成熟的投资者,请不要因为暴涨或是暴跌让自己失了分寸。

  老李希望能通过这篇文章,安抚一下你们受了暴击的心灵,理性思考,再接再厉,在哪里跌倒,就在哪里爬起来。

  私募大佬也未能幸免

  其实,在暴跌的市场环境中,不用说我们凡夫俗子,就连明星私募也未能幸免。

  据财经早餐消息,2月6日晚间,一则神州牧辛宇旗下的鸿运神州牧11号产品清盘的消息在私募圈悄然流传。

  据公司的致歉信显示:“旗下鸿运神州牧11号产品扛住了2017年的几次暴跌,但却没扛过上周和近两天市场的集中下挫,虽然极力挽救产品,但在今天预估净值数据出来之后再也无力挽回,产品预估净值为0.6879元,低于止损线0.7元,根据合同条款约定,产品自低于或等于止损线后T+2个交易日内,管理人需要完成变现后进入清算流程。”

  遥想当年,辛宇凭借着2015年5000点的成功逃顶,并且避过随后的三次大跌,在2016年3000点下方满仓抄底“壳股”,在业内享有“壳王”的称号。

  当年让众人羡慕不已的股神,也已黯然收场。有人说,A股的明星从来都是流星,现在老李也觉得这个定理八成是对的。

  上市公司护盘在行动

  还记得16年股灾时“国家队”以及上市公司们轰轰烈烈救市的场面吗?这一次,市场参与者们同样没有坐以待毙。

  在股票市场全线下挫中,多家上市公司均在继续积极护盘。2月9日午间,上市公司继续积极公告增持、回购、不减持。

   据财经早餐消息,益生股份董事长倡议全体员工增持,若亏损将兜底;金通灵控股股东增持15.18万股;海联金汇拟回购不超1.5亿元股份用于实施股权激励,回购价格不超过15元;萃华珠宝持股5%以上股东终止减持计划。

  公告还是有些效果的,比如海联金汇拟回购不超1.5亿元公告后,股价立马有所拉升,收盘跌1.59%,明显好过指数表现。

  从近期大量增持来看,在周五大跌过后,预计后续会有更多上市公司继续出手。

  值得注意的是,在2015年股市异常波动,2016年初的熔断期间,也都有大量上市公司出手增持、回购护盘,而后市场也有企稳。

  投资人士分析,从价值投资的角度而言,如果上市公司基本面没有问题,那么股价越跌应当是投资价值越加显现,上市公司大举增持回购是信心的体现。不过,也要仔细甑别,有的上市公司可能是因为质押有稳定股价诉求,是否代表公司价值并不一定。

  面对暴跌,我们应该怎么做

  面对大跌,有些人只会拔掉网线,出门遛狗,而有些人却能在暴跌中,找寻机会,将灾难变成机遇,赚的盆满钵满。

  而这些人,通常都有以下特征:

  1.拒绝做愚蠢的羊群,时刻准备应对“黑天鹅”

  在极端行情中,最重要的是什么?保持冷静。

  比如保罗·都铎·琼斯。在1987年的那场灾难中,他并没有和其他人一样落荒而逃,而是善于根据市场的发展,提前拟定未来的情节后准确出手。

  他是怎么做到的呢?

  在牛市中,他把当年股市的图表和1929年的图表放在一起比较,结果发现,它们都在以不可思议的速度上涨。他敏锐地意识到:股灾即将到来,市场将重新洗牌。

  他提前在脑海里预演了无数可能,他推断,股市崩盘后,美联储一定会采取措施,向银行注入资金,安抚市场情绪。这么一来,债券市场就会上涨。既然这样,自己为什么不提前埋伏呢?就算猜错了,债市也没有理由下跌,这简直是稳赚不赔的一次买卖。

  于是,他大量做多债券。后来,事情也的确如他所料,债券大涨。他的都铎投资公司净赚将近1亿美元,当年的回报率高达200%。

  2.及时纠错,快速调头

  就像段子说的,这才刚学会价值投资啊,就被打脸了。

  这没啥好担心的,判断错误是人之常情。但是,投资大师的高明处就在于:他们能够在第一时间进行纠错。

  比如索罗斯。

  1987股市崩盘前,索罗斯认为日本股市即将崩盘,他更看好市盈率只有20倍的美国股市。于是,在9月份的时候,他把几十亿美元的投资,从东京转移到了纽约。

  结果,索罗斯大错特错。日本股市没有崩,美国股市却是一路下滑,索罗斯的量子基金损失了将近8亿美元。

  但是,他并没有坐以待毙。他马上认识到了错误,低价出掉所有的投资组合,再用剩下的资金重新建仓,看空美元。到了1987年底,量子基金的增长率重新回到14%,打了个漂亮的翻身仗。

  所以大家最重要的是保持投资的弹性。一旦发现自己错了,就应该马上纠错,而不是被下跌的恐惧击垮,犹犹豫豫错过了最后的“逃生”机会。

  3.懂得逆向投资

  暴跌中,由于恐慌性抛售,很多好公司的股价会明显低于内在价值。这个时候,就是价值投资者的天下,他们会重回股市,寻找被错杀的优质股。

  这也是逆向思维的精髓:风险是涨出来的,安全是跌出来的。

  2008年,巴菲特就靠这一招,大赚了一笔。

  次贷危机期间,他的总投资额高达252亿美元:2008年,他投资高盛,当时高盛正面临巨大的流动性风险;2011年,他投资了美国银行,当时的股价仅仅是次贷危机前的1/3……

  他认为,这些公司都是具有长期竞争力的好公司,股灾和天灾一样,都只是一时的,都会过去,这些好公司的价值也一定会重新反映到股价上。所以,当他看到这些公司股价大跌的时候,自然毫不犹豫地出手。

  正是这些投资,让巴菲特赚取了超过100亿美元的收益,回报率高达40%。

  还是他的那句名言:

  “在别人贪婪时恐惧,在别人恐惧时贪婪。”


责编:郑青莹

  • 路过

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